Drawdown Nedir?
Drawdown Kavramı
Drawdown, portföyünüzün en yüksek noktasından (peak) en düşük noktasına (trough) kadar olan düşüş miktarıdır. Türkçe karşılığı “geçici kayıp” veya “geri çekilme” olarak düşünülebilir.
Basit bir örnekle: Portföyünüz 10.000 USD’den 12.000 USD’ye yükseldi, sonra 10.800 USD’ye düştü. Drawdown, 12.000’den 10.800’e olan düşüş yani 1.200 USD’dir.
Drawdown, bir stratejinin veya yatırımın “en kötü dönemi” hakkında bilgi verir. Her trader drawdown yaşayacaktır; önemli olan ne kadar büyük olduğu ve ne kadar sürdüğüdür.
Drawdown Nasıl Hesaplanır?
Drawdown genellikle yüzde olarak ifade edilir:
Drawdown (%) = (Peak - Trough) / Peak x 100
Örnek hesaplama:
| Gün | Portföy Değeri | Peak | Drawdown |
|---|---|---|---|
| 1 | 10.000 USD | 10.000 | %0 |
| 5 | 11.500 USD | 11.500 | %0 |
| 10 | 12.000 USD | 12.000 | %0 (yeni peak) |
| 15 | 11.200 USD | 12.000 | %6.67 |
| 20 | 10.500 USD | 12.000 | %12.5 |
| 25 | 11.800 USD | 12.000 | %1.67 |
| 30 | 12.500 USD | 12.500 | %0 (yeni peak) |
Bu örnekte maksimum drawdown 20. günde yaklaşık yüzde 12.5 olarak gerçekleşmiştir. Portföy 12.000’den 10.500’e düştüğünde en derin geri çekilme yaşamıştır.
Maksimum Drawdown (MDD)
Maksimum drawdown (MDD), belirlenen bir dönem içinde yaşanan en büyük drawdown değeridir. Bu metrik, bir stratejinin “en kötü gün” senaryosunu gösterir.
Neden MDD önemli?
Bir strateji yılda yüzde 50 kar yapabilir, ancak MDD yüzde 40 ise, bu strateji portföyünüzü neredeyse yarısına düşürme potansiyeline sahiptir. Çoğu trader bu psikolojik baskılara dayanamaz ve en kötü noktada stratejiyi bırakır.
Genel kabul gören drawdown seviyeleri:
| MDD Aralığı | Değerlendirme |
|---|---|
| %0 - %10 | Düşük risk, konservatif strateji |
| %10 - %20 | Orta risk, kabul edilebilir |
| %20 - %30 | Yüksek risk, deneyimli trader için |
| %30+ | Çok yüksek risk, dikkatli yönetim gerekir |
Drawdown Süresi
Drawdown sadece miktar olarak değil, süre olarak da ölçülür. Drawdown süresi, peak’ten tekrar o seviyeye dönene kadar geçen zamandır.
Örnek: Portföy 12.000 USD peak’ten 10.500 USD’ye düştüyse ve tekrar 12.000 USD’ye dönmesi 15 gün sürdüyse, drawdown süresi 15 gündür.
Uzun drawdown süreleri psikolojik olarak daha yorucudur. Yüzde 5’lik bir drawdown 2 günde toparlanırsa sorun olmaz, ancak 3 ay sürerse trader motivasyonunu kaybedebilir.
Grid Trading’de Drawdown Yapısı
Grid trading’de drawdown, klasik yatırım stratejilerinden farklı bir örüntü izler. Bu farklılığı anlamak önemlidir.
Yatay piyasada drawdown düşüktür: Fiyat grid aralığı içinde iniş-çıkış yaptığında, sürekli TP’ler gerçekleşir ve portföy büyür. Drawdown genellikle yüzde 1-3 arasında kalır.
Tek yönlü düşüşte drawdown artar: Fiyat sürekli düştüğünde, grid bot alt seviyelerde alış yapmaya devam eder. Ama satış (TP) gerçekleşmediği için bu alışlar geçici olarak zararda kalır.
Örnek senaryo:
- Grid: 58.000 - 62.000 USD, 10 seviye, her seviyeye 500 USD
- Fiyat 61.000’den 58.500’e düşer
- Bot, 60.500, 60.000, 59.500, 59.000, 58.500 seviyelerinden alış yapar
- 5 seviye dolu: toplam 2.500 USD pozisyon
- Ortalama alış fiyatı: yaklaşık 59.500 USD
- Mevcut fiyat: 58.500 USD
- Gerçekleşmemiş zarar: 2.500 x (59.500 - 58.500) / 59.500 = yaklaşık 42 USD
- Drawdown: yaklaşık yüzde 0.42 (10.000 USD sermayeye göre)
Ancak fiyat grid aralığının dışına çıkarsa (örneğin 55.000 USD’ye), drawdown hızla büyür çünkü tüm grid seviyeleri dolu ve hepsi zarardadır.
Grid Bot MDD’yi Etkileyen Faktörler
1. Grid aralığı genişliği: Geniş aralık (örneğin 50.000 - 70.000 USD) daha büyük drawdown potansiyeli taşır, dar aralık (59.000 - 61.000 USD) daha az.
2. Kaldıraç: 1x kaldıraçta MDD sınırlıdır. 5x kaldıraçta aynı fiyat hareketi 5 kat daha büyük drawdown oluşturur.
Örnek: 1.000 USD değer kaybında:
- 1x kaldıraç: 1.000 USD drawdown
- 5x kaldıraç: 5.000 USD drawdown
3. Grid seviye sayısı: Daha fazla seviye, daha fazla alış, daha fazla potansiyel drawdown. Ancak aynı zamanda daha fazla TP fırsatı da demektir.
4. Grid break koruması: Grid break özelliği, fiyat aralığı dışına çıktığında botu durdurur. Bu, drawdown’ın kontrolsüz büyümesini önler.
Drawdown Yönetimi
Grid trading’de drawdown’ı yönetmek için şu yöntemler kullanılır:
Stop-loss: Toplam portföy kaybını sınırlar. Örneğin yüzde 10 stop-loss, portföy yüzde 10 değer kaybettiğinde tüm pozisyonları kapatır.
Grid break: Fiyat grid aralığının dışına çıktığında bot otomatik kapanır. Bu, en etkili drawdown koruma mekanizmasıdır.
Düşük kaldıraç: 2x-3x kaldıraç, drawdown’ı kabul edilebilir seviyelerde tutar. 10x+ kaldıraç ise küçük fiyat hareketlerinde bile büyük drawdown’lara yol açar.
Uygun sermaye dağıtımı: Toplam sermayenizin tamamını tek bir grid bot’a yatırmayın. Farklı piyasalara ve stratejilere dağıtın.
Özet
- Drawdown, portföyün peak’ten trough’a kadar olan yüzdesel düşüşüdür
- Maksimum drawdown (MDD), bir stratejinin en kötü dönemini gösterir
- Grid trading’de yatay piyasada drawdown düşük, tek yönlü düşüşte yüksektir
- Kaldıraç drawdown’ı doğrudan çarpan etkisi ile büyütür: 5x kaldıraç = 5x drawdown
- Grid break ve stop-loss mekanizmaları drawdown’ı sınırlandırmak için kritiktir
- MDD yüzde 20’nin altında tutmak çoğu trader için kabul edilebilir bir hedeftir
Sonraki Adım
Risk/Ödül Oranı Nedir? yazısında her işlemde ne kadar risk aldığınızı ve grid trading’de risk yönetiminin temellerini öğrenin.
✨ Bu makale faydalı oldu mu?
Sorularını Discord'ta sor →