PnL Nedir? Kar Zarar Hesabi

PnL Nedir?

PnL, “Profit and Loss” (Kar ve Zarar) ifadesinin kisaltmasidir. Trading’de yaptiniz islemlerden ne kadar kazandiginizi veya kaybettiginizi gosteren temel metriktir.

PnL pozitifse kar etmissiniz, negatifse zarar etmissiniz demektir. Bu kadar basit. Ancak PnL’in farkli turleri ve hesaplama yontemleri vardir. Bunlari anlamak, trading performansinizi dogru degerlendirmeniz icin onemlidir.

Realized PnL (Gerceklesmis Kar/Zarar)

Realized PnL, pozisyonunuzu kapattiginizda ortaya cikan gercek kar veya zarardir. Islem tamamlanmis, sonuc kesinlesmistir.

Hesaplama

Long pozisyon icin:

Realized PnL = (Cikis Fiyati - Giris Fiyati) x Miktar

Short pozisyon icin:

Realized PnL = (Giris Fiyati - Cikis Fiyati) x Miktar

Ornekler

Ornek 1 - Long Kar:

• BTC’yi 50.000$‘dan 0.1 adet aldiniz (giris)
• BTC’yi 52.000$‘dan sattiniz (cikis)
• Realized PnL = (52.000 - 50.000) x 0.1 = +200$

Ornek 2 - Long Zarar:

• BTC’yi 50.000$‘dan 0.1 adet aldiniz
• BTC’yi 48.000$‘dan sattiniz
• Realized PnL = (48.000 - 50.000) x 0.1 = -200$

Ornek 3 - Short Kar:

• BTC’yi 50.000$‘dan 0.1 adet short actiniz
• BTC 47.000$‘a dustugunde kapattiiniz
• Realized PnL = (50.000 - 47.000) x 0.1 = +300$

Realized PnL kesindir. Geri donusu yoktur. Para hesabiniza gelmis veya hesabinizdan gitmistir.

Unrealized PnL (Gerceklesmemis Kar/Zarar)

Unrealized PnL, hala acik olan pozisyonlarinizin o anki kar veya zarar durumudur. Pozisyon kapanmadigi icin bu deger surekli degisir.

“Kagit uzerindeki kar” veya “kagit uzerindeki zarar” da denir.

Ornek

• BTC’yi 50.000$‘dan 0.1 adet aldiniz
• Su an BTC 53.000$
• Unrealized PnL = (53.000 - 50.000) x 0.1 = +300$ (henuz satis yapmadin)

Eger BTC 49.000$‘a duserse:

• Unrealized PnL = (49.000 - 50.000) x 0.1 = -100$

Onemli: Unrealized PnL, pozisyonu kapatana kadar kesinlesmez. +300$ gosterirken bir saat sonra -100$ gosterebilir. Bu nedenle “kardasin ama satmadin” durumu, gercek kar degildir.

ROI (Yatirim Getirisi) Hesabi

ROI, yatirdiginiz paraya gore ne kadar kazandiginizi yuzde olarak gosteren metriktir.

Formul:

ROI = (PnL / Yatirilan Sermaye) x 100

Ornekler

Ornek 1:

• Yatirdiginiz sermaye: 1.000$
• Realized PnL: +150$
• ROI = (150 / 1.000) x 100 = %15

Ornek 2 - Kaldircli:

• Teminat: 100$ (5x kaldirac, 500$ pozisyon)
• Realized PnL: +50$
• ROI (teminata gore) = (50 / 100) x 100 = %50
• ROI (pozisyona gore) = (50 / 500) x 100 = %10

Kaldircli islemlerde ROI, teminata gore hesaplandiginda cok yuksek gorunebilir. Bunu “gercek performans” olarak degerlendirirken dikkatli olun.

Drawdown (Dusus) Nedir?

Drawdown, hesabinizin en yuksek noktasindan en dusuk noktasina olan dusustur. Trading performansinizin risk boyutunu gosteren onemli bir metriktir.

Ornek

Hesap bakiyenizin zaman icindeki degisimi:

1. Baslangic: 1.000$
2. Hafta 1: 1.200$ (en yuksek)
3. Hafta 2: 1.050$
4. Hafta 3: 900$ (en dusuk)
5. Hafta 4: 1.100$

Maksimum drawdown = (1.200 - 900) / 1.200 x 100 = %25

Bu, en iyi anindaki bakiyenizin %25’ini kaybettiginizi gosterir. Drawdown ne kadar dusukse, stratejiniz o kadar istikrarlidir.

Dikkat: %50 drawdown’dan kurtulmak icin %100 getiri gerekir. Ornegin 1.000$‘dan 500$‘a dustuyseniz, 500$‘i tekrar 1.000$‘a cikmak icin %100 kar etmeniz lazimdir. Bu nedenle buyuk kayiplardan kacinmak, buyuk karlar elde etmekten daha onemlidir.

Islem Ucretlerinin PnL’e Etkisi

Her islemde borsaya komisyon odersiniz. Bu ucretler, PnL’inizi dogrudan etkiler ve cogu kisi tarafindan goz ardi edilir.

Ornek

• Islem ucreti: %0.05 (maker) / %0.1 (taker)
• 1.000$‘lik pozisyon actiginizda: 1.000$ x %0.1 = 1$ ucret
• Pozisyonu kapattiginizda: 1.000$ x %0.1 = 1$ ucret
• Toplam ucret: 2$

Bu kucuk gorunebilir, ancak:

• Gunde 10 islem yapiyorsaniz: 10 x 2$ = 20$/gun
• Ayda: ~600$

Grid trading gibi sik islem yapan stratejilerde islem ucretleri onemli bir maliyet kalemidir. Gridera, her islemin ucretini PnL hesabina dahil eder, boylece net kar/zarar degerini gorursunuz.

Funding Rate Etkisi

Perpetual futures’ta funding rate de PnL’i etkiler. Uzun sure acik kalan pozisyonlarda bu maliyet birikir.

Ornek: 10.000$‘lik pozisyon, %0.01 funding rate, gunce 3 kez = 10.000$ x 0.0001 x 3 = 3$/gun = ~90$/ay

Grid Trading’de PnL

Grid trading’de PnL, her grid seviyesindeki alim-satim farkinin toplamidir.

Ornek

• Grid bot 5 seviyeli, her seviyede 100$ pozisyon
• Her seviyede %1 kar hedefi (bir ust grid seviyesine TP)

Bir grid cycle’i tamamlandiginda:

• Seviye 1’den alim, Seviye 2’den satim: 100$ x %1 = 1$ kar
• Bunu gun icerisinde 5 seviyede 3’er kez tekrarlarsa: 5 x 3 x 1$ = 15$/gun

Grid trading’in gucu, kucuk karlarin surekli tekrarlanmasindan gelir. Tek tek baktiginizda kucuk gorunen karlar, zaman icinde birikir.

Gridera dashboard’unda su PnL metrikleri gorunur:

• Session PnL: Mevcut bot oturumundaki toplam kar/zarar
• Realized PnL: Kapanmis islemlerin toplam sonucu
• Unrealized PnL: Acik pozisyonlarin o anki durumu
• Net PnL: Realized + Unrealized + Ucretler

PnL Takibi Neden Onemli?

1. Strateji degerlendirme: Stratejinizin gercekten kar ettirip ettirmedigini anlarsaniz.
2. Risk yonetimi: Drawdown ve zarar trendlerini erken fark edersiniz.
3. Vergi hesabi: Bircok ulkede trading kazanclari vergiye tabidir. Realized PnL kayitlari onemlidir.
4. Duygusal kontrol: Sayilara bakarak duygusal kararlar yerine mantikli kararlar alirsiniz.

Ozet

• PnL (Profit and Loss), trading’deki kar ve zarar durumunuzu gosteren temel metriktir.
• Realized PnL kesinlesmis sonuctur; unrealized PnL acik pozisyonlarin o anki durumudur.
• ROI, yatirdiginiz paraya gore getiri yuzdesini gosterir.
• Drawdown, en yuksek noktadan en dusuge olan dusustur ve strateji riskini olcer.
• Islem ucretleri ve funding rate, PnL’i dogrudan etkiler; hesaba katilmalidir.
• Grid trading’de kucuk karlar surekli tekrarlanarak birikmis PnL olusturur.

Sonraki Adim

Artik trading’in temel kavramlarini ogrendiniz. Bir sonraki adim olarak grid trading stratejisinin nasil calistigini ve Gridera ile nasil bot kurulacagini ogrenebilirsiniz.

Grid Trading Nedir? →